服务热线400-0883-668

关注我们 i

研究资讯RESEARCH INFORMATION

当前位置: 首页 > 研究资讯 > 每日日评 > 华联期货研究所日评(2019-04-15)

华联期货研究所日评(2019-04-15)

华联期货夜盘交易指南 2019-04-15


金融期货


【股指】大盘冲高回落。受宏观数据大幅超预期,早盘上证指数大幅高开,小幅冲高后,上证指数震荡回落。午后股指继续震荡回落,上证指数在3200点略有支撑,但尾盘股指继续回落,跌破3200点。截止收盘,上证50小幅上涨0.15%,沪深300小幅下跌0.33%,中证500下跌1.02%。板块方面,申万板块跌多涨少,仅家电、旅游、银行和交通运输板块收红,农业、传媒、汽车和公用事业等板块跌幅靠前。盘面来看,板块个股高开低走,波动较大,前期走强的权重板块延续调整,盘面弱势明显,市场人气回落。技术上,5日均线继续调头向下,短期弱势可能继续弱势。预计短期股指偏弱,考虑20日均线支撑,但中线震荡攀升逻辑不变,关注资金面流向,供参考(殷双建,投资咨询从业证书号:Z0011174)


工业品  


【甲醇】周一弱势震荡,尾盘跳水,收报2497(-1.91%),现货方面,江苏太仓甲醇早间报盘随期货区间震荡为主,现货报2430元/吨,4月中商谈2425-2440元/吨。目前甲醇周均开工65.88%,港口库存总量为77.2万吨,较前期降3.1万吨。甲醇去库进程良好,春检进入实际状态。但2、3月国际装置检修较多,4至5月伴随中东等地停工项目启动,5月国内甲醇进口数量或随之存增加预期,业者观望情绪较重。但继续下探空间有限,今日2500线支撑力度较强,操作上建议积极做多,目标价2650,止损线为2500。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


【PE/PP】周一震荡走低,PE收报8500(-0.23%),PP收报8730(-0.41%),现货方面,华东PE报8700(+0),PP拉丝报8950-9050(+50)。周初两油库存累积至96万吨,中油/石化出厂价涨跌互现,期货市场震荡走低,现货市场报盘主稳,部分价格窄幅回落。目前PE和PP开工率维持稳定,但下游农膜和编塑开工率已在高位,下游接货较难。同时,在新税率下前期抢购货源有抛售动力。今天原油大幅走低,对聚烯烃有所压制,操作上建议维持多单,PE止损点为8460,PP止损点为8700。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


【乙二醇】周一弱势震荡,尾盘跳水,收报4772(-0.65%),上周库存继续累库,港口高库存压力仍持续承压市场氛围,市场人士信心缺乏,国内石脑油制乙二醇开工率在 81%附近, 煤制乙二醇开工率在 72%附近, 国内总体供应量有增无减。下游聚酯企业开工在 90.74%左右, 刚性需求稳定,并未见大幅提升。目前华东主港地区 MEG 港口库存约 128.4 万吨,再次突破历史高点。乙二醇已全面亏损,为促进排库,不排除商家进一步降价促销。操作上建议场外观望,仅供参考。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


【螺纹钢】10合约横盘窄幅震荡,收盘3829涨1.38%,增仓158634手。今日唐山普方坯本地及昌黎部分出厂结3570,直发尚可,仓储现货3640-3650含税出库,部分有成交;全国25个主流城市现货午盘报价稳中趋涨,多地区价格有不同幅度上涨,平均价格4217涨21。当前宏观氛围偏暖,3月社融数据、信贷数据超市场预期;基本面上,需求旺盛,库存去化乐观,钢价延续偏强走势,但产量增加在逐步累积,限制上行空间。操作上,高位震荡,关注上方3880压力。(殷双建,投资咨询从业证书号:Z0011174)


【铁矿石】连铁09合约维持震荡运行,收盘653微涨0.15%,增仓72168手。15日进口矿港口现货市场早盘价格暂稳。PB粉669-686,PB块869-885,杨迪粉615-640,超特粉572-590,巴粗679-701元/吨。产业消息,IRC公司K&S项目3月份铁矿石发运量创新高,计划将继续提高产量;印度矿山要求最高法院通过出口铁矿石。铁矿近期到港数量减少,港口库存下降对价格起支撑作用,而钢厂方面补库需求增加,但对持续高价采购相对谨慎;预计铁矿高位震荡运行。操作上,短线交易,回调买入。(殷双建,投资咨询从业证书号:Z0011174)


【沪铜】:周一沪铜高开低走,1906合约收盘涨0.39%。基本面上:美联储暂缓加息、中美贸易谈判进一步推进、流动性水平边际改善利多有色金属;消费不振、美元强势压制盘面。技术面上:区间震荡。消息面:4月15日上海现货电解铜报49390-49570元/吨,均价涨430元/吨。美联储3月会议纪要显示,多数美联储决策者预计今年利率将保持稳定;多数官员认为,鉴于风险情况,到2019年底维持利率不变是合理的。中国3月M2同比增长8.6%,预期8.2%,前值8%。中国3月人民币贷款增加1.69万亿元,预期1.25万亿元,前值8858亿元。中国3月社会融资规模增量为2.86万亿元,比上年同期多1.28万亿元,预期1.85万亿元,前值7030亿元。3月末社会融资规模存量为208.41万亿元,同比增长10.7%。操作上,投机者短线逢支撑位做多交易为主,支撑位参考48500,压力位50500。本周继续关注相关宏观数据。(姜世东,投资咨询从业证书号:Z0001985)


【沪铝】:周一沪铝小幅震荡,1906合约收盘涨0.1%。总体铝材需求边际改善,中美预期达成共识促进宏观改善;国家流动性边际向好,市场趋向乐观;汽车及房地产数据较差,需求方面压制铝价;成本略有支撑,电解铝价格维持低迷,引发市场弹性生产,市场寻找价格再平衡。技术面:震荡反弹。消息面:4月15日上海现货电解铝报13800-13840元/吨,均价跌10元/吨。根据统计局公布数据,中国1-2月铝材产量累计为651.5万吨,累计增长4.1%。2月电解铝产量568.8万吨,产量累计增长5%。4月15日,SMM统计国内电解铝社会库存(含SHFE仓单):上海地区29.2万吨,无锡地区58.2万吨,杭州地区11.9万吨,巩义地区14.0万吨,南海地区36.8万吨,天津5.8万吨,临沂2.6万吨,重庆3.7万吨,消费地铝锭库存合计162.2万吨,比上周四减少1.4万吨。消费逐步复苏,消费地铝锭库存延续去库。后续消费状况及去库存进展将决定沪铝的上行高度与空间,操作上,短线做多交易为主,支撑位13500元/吨。后期关注国内去库存进展、国内外经济、政策形势及氧化铝价格调整情况。(姜世东,投资咨询从业证书号:Z0001985)


【原油】:周一日盘低开低走午后小幅反弹,全天再次收跌,SC1905收471.8元/桶(-0.99%)。从上周公布各月报来看,OPEC产量数据继续大幅下滑,支撑油价走高。不过油价进一步走高缺乏新的利好刺激,盘面出现一定回调。当前基本供需面的利好在油价已有较充分反映,近期又叠加地缘政治的推动拉涨。下月将召开OPEC大会讨论下半年减产情况,经过持续几个月的减产,OECD库存逐步逼近5年均值,下半年减产力度或将大幅走弱,加之美国产量增速下半年也有较大可能提速,供需面或重回宽松。短期油价或仍将偏强震荡,中后期如减产取消油价大概率出现回调,关注做空机会。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


【PVC】:周一盘面小幅走低,V1909收6795(-0.37%)。现货市场广州价格维持稳定,普通电石料主流价格在6800-6900元/吨;杭州地区窄幅下跌,5型电石料主流6730-6870元/吨。今日盘面在6800一线反复拉锯,收盘未能站稳。外围市场大部分高开低走,午后氛围有所转弱。从当前基本面来看,前期推涨逻辑得到相当程度兑现,在无新的利好刺激好盘面面临一定压力。回调关注6750支撑,短期或有一定回调空间,中长线继续做多为主。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


【橡胶】ru1909周一冲高回落,收11840。云南国营全乳胶上海市场现货11300(+50),9月基差-540。周一上期所橡胶仓单量42.459万吨(+0.011)。强劲的3月信贷数据后市场冲高回落。但预料PMI、货币信贷数据先后超预期修复,实体经济或加速触底。橡胶需求面,乘用车销量数据预料逐步改善,汽车消费刺激政策正在路上。3月挖掘机销量同比增长15.7%,基建预期仍然强烈。重卡销量保持高位,轮胎厂开工率也维持高位。库存方面也边际改善,但橡胶大周期过剩,业者对后市信心仍有待修复。供应方面,部分地区开割和即将开割,供应量将开始爬坡。季节性方面,6月前一般较为弱势。操作上,估值较低,下跌空间有限,少量多单谨慎持有,止损参考11600。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


【沥青】沥青1906周一回调,1906合约收3430;今日长三角现货估价3590(+0)。交易所仓单6.503万吨(+0)。原油高位震荡,媒体称若油价再上涨供应再降,OPEC或考虑增产,之前公布OPEC 3月原油产量跌至四年低点。虽然下半年是否减产仍存变数,而且美国页岩油今年增产预期强烈,但上半年供应释放有限,伊朗制裁若收紧会带来供应缩减。原油需求方面料受油价走高的负面影响。节后沥青现货持续攀升,对沥青期货构成较强的支撑。百川最新数据显示沥青库存保持低位,开工率有所回落。沥青今年需求提升预期强烈,但天气因素和工期进度因素制约上半年需求的释放。操作上,观望为主,激进者短线试空,止损参考3500。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


【PTA】1909合约周一冲高回落,收6334,华东现货6780(+130)。二季度PTA产业链状况将有改观,PX、PTA检修较多,台塑PX装置因爆炸停车,下游则需求稳健;原油方面保持高位,地缘政治趋紧,OPEC+减产,美国供应短期回落,原油供应压力暂时不大,强势窗口期预料延续一个多月。随着美国页岩油下半年增产,OPEC+下半年减产存疑,PX因新增产能释放,成本趋弱,成为pta远月主要利空因素。操作上,1909少量多单继续持有,止损提高至6100。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


【玻璃】周一玻璃期货1909小幅震荡,收于1330元/吨,较上个交易日下跌2元/吨,持仓增0.15万至15.57万手。4月15日,交易所仓单仍为1921张。中国玻璃综合指数1089.45点,环比下跌0.51点。周末以来玻璃现货市场总体走势尚可,生产企业以增加出库和回笼资金为主,市场价格变化不大。上周末部分地区生产企业召开区域协调会议,以增加市场信心,会后生产企业价格基本稳定。近期下游加工企业订单情况一般,没有明显增加的迹象。今日玻璃909合约小幅震荡,预计下个交易日维持震荡格局,操作上建议短线交易为主,压力位1350元/吨,支撑位1310元/吨。(邓丹,投资咨询从业证书号:Z0011401)


农产品


【油脂】周一国内油脂窄幅震荡。豆油 1909收跌0.18%,报5578元/吨;棕榈油1909收跌0.26%,报4668元/吨;菜油1909收跌0.62%,报7042元/吨。外盘方面,CBOT豆油窄幅震荡;马来西亚棕榈油震荡偏弱。根据天下粮仓的数据,今日日照黄海一级豆油现货无报价,兴平一级豆油现货无报价。上周油厂压榨量升至169万吨,下周或近180万吨,豆油库存重新增至135万吨,但市场需求仍处于淡季。南美大豆贴水持续走低令到港成本下降,榨利良好,第二季度大豆到港量大增,基本面令油脂行情继续承压。但猪瘟继续蔓延拖累粕价,且中加关系持续紧张导致5月份以后菜籽到港基本取消,菜油价格高企,支撑豆油及棕油价。预计短线油脂将继续频繁震荡,上下波动幅度预计不会太大。外媒报道美国软化对中国削减补贴的立场,及美国财长暗示中美双方接近达成协议,若达成,对国内油脂偏空。操作上建议暂以观望为主。(邓丹,投资咨询从业证书号:Z0011401)


【饲料】周一国内饲料震荡偏强。豆粕 1909收涨0.96%,报2632元/吨;菜粕 1909收涨1.37%,报2227元/吨。外盘方面,CBOT豆粕震荡偏强。根据天下粮仓的数据,今日天津九三豆粕现货无报价,东莞富之源现货报价2540元/吨(+30)。豆粕和杂粕价差很小,饲料配方豆粕替代杂粕基本达到极限。路透报道美国软化对中国削减补贴的立场,以加速达成贸易协议,彭博报道,美国财长称强制性执行机制是双向的,任一方未遵守承诺,均须承担后果,其暗示中美双方接近达成协议。可见中美达成一致概率较大,南美大豆贴水持续走低令到港成本下降,榨利良好,第二季度大豆到港量大增,非洲猪瘟将严重影响粕类后期需求,抑制豆粕涨幅。操作上建议暂以观望为主。(邓丹,投资咨询从业证书号:Z0011401)


【鸡蛋】:周一鸡蛋主力合约高开低走,收盘价报4255元/500千克,涨跌幅0.64%。现货方面,今日鸡蛋价格大幅上涨。全国均价为3.54元/斤,较上周五涨0.13元/斤,山东到户价格为3.20-3.60元/斤。由于前期淘汰鸡持续出淘,目前新开产蛋鸡量不足以抵消淘汰量,使得目前鸡蛋供应整体偏紧。再加上,五一小长假临近,市场普遍看好五一节前行情,看涨情绪高支撑这两天蛋价持续上涨。预计短线鸡蛋价格仍有上涨空间。但是蛋价持续高位运行,终端抵触情绪较高,也不利于鸡蛋价格继续大幅上涨。目前期价大幅升水,建议投资者暂时观望为宜,暂不追多。(蒋琴,投资咨询从业证书号:Z0014038)


【玉米】:周一玉米主力合约增仓上涨,突破1900压力位,收盘价报1909元/吨,涨跌幅1.22%。据天下粮仓数据可见,今日国内玉米价格上涨。山东地区深加工企业玉米收购价主流区间在1880-1940元/吨一线,较上周五涨6-44元/吨;辽宁锦州港口2018年新玉米15个水容重700以上收购价格1760-1770元/吨,较上周五涨10元/吨。国家粮食和物资储备局发布的数据显示,截至2019年4月5日,主产区玉米累计收购9900万吨,同比增加798万吨。上量增加,需求端疲软,玉米市场阶段性的供需矛盾仍在,继续牵制行情走势,或将限制行情的上涨空间,建议低位多单可谨慎持有,稳健者可减仓锁定利润。(蒋琴,投资咨询从业证书号:Z0014038)


免责声明

本资讯产品/报告专为关注期货市场及其投资机会的人士参考使用。我们谨慎相信本资讯产品/报告中的资料及其来源是可靠的,但并不保证所载信息的完整性和真实性。本资讯产品/报告内容不构成对相关期货品种的最终买卖依据,投资者须独立承担投资风险。本资讯产品/报告版权归华联期货所有。