服务热线400-0883-668

关注我们 i

研究资讯RESEARCH INFORMATION

当前位置: 首页 > 研究资讯 > 每日日评 > 华联期货研究所早报(2019-09-10)

华联期货研究所早报(2019-09-10)

华联期货研究所早报 2019-09-10


市场资讯


1、据中新经纬,中国2019年8月CPI今将公布。机构预计,8月CPI同比涨幅或将连续六个月处于“2时代”。截至9月9日,17家机构对8月CPI同比涨幅的预测平均值为2.6%,其中,预测最低值为2.3%,最高值为3.0%。

2、乘联会:中国8月广义乘用车市场销量158.8万辆,同比下降9.9%;8月新能源乘用车批发销量7.1万辆,同比下降15.5%,预计新能源车经过短期下滑后会逐渐恢复增长。

3、菲律宾农业部确认该国出现非洲猪瘟疫情,目前当局已经扑杀疫区及疫区周围一公里以内的超过7400头猪。

4、据新浪援引印尼一名部长级官员表示,印尼总统佐科已经下令研究加快对铝土矿等矿产实施出口禁令的可能性。

5、俄罗斯上半年黄金产量同比增加11%至142.2吨,全年黄金产量预计为340吨。

6、原油(WTI)小涨,因因沙特新任能源部长承诺维持减产。沙特能源大臣:督促各产油国继续维持当前的减产,产油国更加关注能够服务所有人的可持续的价格,沙特原油产量的改变将取决于市场,沙特阿美将在不久后IPO。

资讯来源:Wind、期货日报


金融期货


【股指】中央全面深化改革委员会第十次会议9日召开。会议审议通过了《统筹监管金融基础设施工作方案》、《国有金融资本出资人职责暂行规定》等多份文件。业内人士表示,基础设施是金融市场安全高效运行的基石,应对各类金融基础设施的准入、运作、监管要求等作出统一规范,政策继续利好资本市场,利好A股。技术上,上证指数放量上涨,技术上继续强势,预计有望继续上攻前期高点,操作上建议继续做多IC1910,止损位再次上移至5040点,供参考。(殷双建,投资咨询从业证书号:Z0011174)


【国债】开展1200亿元7天期逆回购,以对冲MLF到期的资金扰动。市场人士认为,此举主要为平滑资金面,保证9月16日降准落地前的资金平稳。对于下一步是否可能下调MLF利率,所以后续投放量主要还是看MLF续作情况,另外,降准之后有降息预期,短期利好债市。不过周二公布CPI和PPI数据,如果CPI高于预期,债市波动或加大,预计国债期货短期仍以震荡上涨为主,短期建议逢低介入,供参考。(殷双建,投资咨询从业证书号:Z0011174)


工业品  


【沪铜】:周一晚沪铜小幅震荡,1911合约收盘跌0.2%。基本面上:美联储降息、流动性水平边际改善、政策逆周期加码利多有色金属;贸易问题、地缘政治、消费不振压制盘面。技术面上:震荡反弹。消息面:9月9日上海现货电解铜报47320-47410元/吨,均跌185元/吨。央行决定于9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。在此之外,为促进加大对小微、民营企业的支持力度,再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点,于10月15日和11月15日分两次实施到位,每次下调0.5个百分点;美国8月季调后非农就业人口新增13万人,为5月以来新低,预期增15.8万人,前值增16.4万人。非农结果加深市场对于美联储本月降息的预期;操作上,暂短线交易,悲观情绪释放后,45000-46000元/吨支撑位多单轻仓持有,压力位48200。后续关注相关宏观政策及中美的贸易进展。(姜世东,投资咨询从业证书号:Z0001985)


【沪铝】:周一晚沪铝小幅震荡,1911合约收盘跌0.1%。国家流动性边际向好、消费逐渐转好支撑铝价;产能投产进度及贸易的进展压制铝价。技术面:高位震荡。消息面:9月9日上海现货电解铝报14370-14410元/吨,均跌30元/吨。据报道,印尼协调部长Pandjaitan称,印尼研究加快出 台铝土矿出口禁令。印尼进口来的铝土矿占比13%左右,影响远不及镍矿出口禁令。9月9日,SMM统计国内电解铝社会库存(含SHFE仓单):上海地区19.0万吨,无锡地区29.5万吨,杭州地区5.2万吨,巩义地区8.6万吨,南海地区28.9万吨,天津5.3万吨,临沂1.0万吨,重庆1.7万吨,消费地铝锭库存合计99.2万吨,较上周四下降1.4万吨。操作上,轻仓持有多单,跟踪止损位上移(13800元/吨)。后期继续关注国内消费、贸易最新进展及铝企投产情况。(姜世东,投资咨询从业证书号:Z0001985)


【螺纹钢】01合约夜盘高开震荡,收盘3496涨1.42%。9月9日,Mysteel全国贸易商建材日成交量27.66万吨,较9月8日增加9.79万吨。消息方面,中央深改委会议提出要加强对重要金融基础设施的统筹监管,同时提出加强国有金融资本管理、建立统一的出资人制度。山东应急管理厅通报山东省钢铁企业专项执法检查工作情况,共发现问题686项,其中重大隐患13项。昨日现货在期螺的影响下,市场交投活跃,成交放量;当前宏观氛围转暖提振市场信心,钢材季节性需求回暖,短期产量、库存整体下降支撑钢价企稳反弹,预计延续偏强震荡,但库存压力仍值得关注。操作上,正套交易持有。(孙伟涛,投资咨询从业证书号:Z0014688)


【铁矿石】连铁夜盘窄幅震荡,主力收盘652.5涨2.85%。9月9日,全国主港铁矿累计成交215.30万吨,环比上涨176.74%;上周平均每日成交159.00万吨,上月平均每日成交121.31万吨。昨日港口现货交投活跃,部分资源报价坚挺,钢厂询盘积极;目前矿价在钢厂节前补库驱动下延续反弹,同时钢价企稳上涨对矿价起支撑作用,预计阶段性补库之后采购力度有所减弱,同时环保限产令铁矿需求面临压力,矿价反弹空间有限。操作上,暂时观望。(孙伟涛,投资咨询从业证书号:Z0014688)


【橡胶】ru2001周一夜盘窄幅盘整,缺乏上行动力。日前数据显示中国8月重卡销量同比涨1.6%,环保政策或将继续利好重卡销量。逆周期调控下宏观预期改善,金九银十和乘用车消费刺激政策预期也提振市场信心。但美国方面重卡销量持续断崖式暴跌。供应方面,橡胶大周期过剩不改,而且供应走向最大旺产季。后期观望台风季情况以及后期拉尼娜现象是否发生。橡胶后市若反弹主要依赖天气变数。短期留意9月合约交割仓单压力流出后能否出现买入机会,场内多单持有。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


【沥青】bu1912周一夜盘窄幅震荡,原油方面则持续小幅抬升,突破中期下降趋势线,料提振今日沥青价格。中国全面降准,后续欧美中预料还有动作,货币环境相对宽松,市场情绪好转;地缘局势不稳也为油价提供支撑。沥青产业方面,供应依然充裕,社会库存重新增加,需求仍未放量;中期原料供应扰动忧虑依然存在,或影响11月之后的产量;需求方面,目前正走向传统需求旺季,期货贴水,多单持有,止损参考3000。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


【原油】:周一夜盘偏强震荡,外盘继续上涨。市场消息面较多:美国总统特朗普表示可能与伊朗总统鲁哈尼会面。传沙特阿美将于年内在沙特本国上市1%股份 明年再上市1%。墨西哥财长:有信心墨西哥国家石油公司会增加产量。美国官员表示,至2019年年底,美国原油产量将达到1300桶/日,2020年或增加至1350万桶/日。欧佩克秘书长巴尔金都:欧佩克+监督委员会或考虑新的目标。欧佩克+监督委员会可能会在阿布扎比会议上讨论全球油市监控的新指标。消息面多空交织,风险偏好支撑油价短线仍偏强运行,本周基本面消息重点关注三大机构月报、产油国会议以及EIA库存报告,从中寻求对未来全球石油供需两端的预期指引。(黄桂仁,投资咨询从业证书号:Z0014527)


【PVC】:周一夜盘高开低走小幅回落,据隆众统计,本周PVC社会库存量环比下降4.04%,同比高64.15%;华东地区环比下降3.88%,同比去年高82.79%;华南地区环比下降5.00%,同比去年高2.7%。宏观面短期转好,工业品普涨带动商品氛围好转跟转,PVC高基差背景下反弹幅度扩大修复部分基差。盘面反弹突破6500后继续关注此位置能否得到阶段性支撑,不排除进一步上行可能。操作上建议国庆前期不轻易做空,操作观望或短线回调买入为主。(黄桂仁,投资咨询从业证书号:Z0014527)


【甲醇】周一夜盘高位震荡,收报2254(+1.12%),目前华东地区保持高库存态势,短期未见有方法快速去库,并且随着国庆环保限产,下游中小终端企业开工率会再度下降,需求偏弱下高价格难以维持。目前国外装置部分短停,但实际预报到港量依然维持高位,在9月期货合约交割后,对现货市场或有冲击。目前大唐重启一条MTP,减少甲醇外卖,带动内地转强,但港口压制依然严重,关注宝丰二期MTO投产是否顺畅和常州富德10月能否如期重启,短期震荡为主,建议场外观望,仅供参考。(黎照锋,投资咨询从业证书号:Z0000088)


农产品


【白糖】周一晚郑糖小幅高开回落,2001合约收盘涨0.09%报5524元/吨。洲际交易所(ICE)原糖期货周一下跌,因供应过剩持续打压市场人气。ICE 10月原糖期货收跌0.1美分,或0.91%,结算价报每磅10.92美分。国内现货方面,昨天南宁仓库报价5750-5820元/吨,报价上调45元/吨,销量一般。柳州站台报价5780-5820元/吨,报价上调50元/吨,销量一般。柳州仓库报价5780-5820元/吨,报价上调50元/吨,销量一般。消息方面,据印尼投资者日报,明年印尼的食糖储备至少达到360万吨,高于印尼国内一年的消费量。预测2020年印尼产糖量高于250万吨,再加上2019年底甘蔗糖储备量为92万吨。印尼农业部一主任阿古斯.瓦尤迪补充说,根据初步的估计,预计今年印尼全国白糖需求安全,甚至2019年底的白糖储存,能保持2020年白糖储备稳定局面。行业及行情方面,进入9月中旬之后,新疆地区将有企业开启2019/20榨季的生产工作,高峰供应将在10月中旬之后。预计本周市场继续呈现供应略偏紧张的格局,但由于原糖价格持续下行且跌破11美分整数关口,内外价差扩大和进口利润增加,可能对国内糖市氛围形成一定打压,预计本周糖价继续维持高位区间震荡为主。操作上建议继续滚动做多,SR2001参考止损位5300。(黄忠夏,投资咨询从业证书号:Z0010771)


【棉花】周一晚郑棉小幅上涨,2001合约收盘涨幅0.66%报12965元/吨。昨夜美棉期货小幅上涨。国内现货方面,昨天3128B级棉花新疆乌鲁木齐报价13000元/吨,较上周五上调80元/吨;河北邢台报价12980,上调80;山东德州报价13090,上调30;河南新乡报价12910,持平。消息方面,美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示,截至9月8日当周,美国棉花生长优良率为43%,前一周为48%,去年同期为38%。当周,美国棉花吐絮率为43%,前一周为36%,去年同期为38%,五年均值为37%。当周,美国棉花收割率为7%,去年同期为9%,五年均值为6%。行业及行情方面,由于现货供应量大,棉花需求端不见明显好转,此前郑棉价格大跌后带来了现货价格下降。近期现货价格下跌,疆内企业加大力度促销,由于8月期货价格够低,且临近新年度,现货价格也给了非常大的优惠,因此现货成交较活跃,纺织企业开始补库。新棉方面,目前已有内地和南疆以及东疆开始采摘,集中大规模机器采摘要到9月中下旬开始。虽然纺织行业逐渐进入传统旺季“金九银十”,但销量迟迟起不来,棉纱价格走弱。鉴于目前郑棉价格较低,即使基本面没有强劲支撑,郑棉期价下跌空间也不大。近几天郑棉价格技术上持续走强,预计短期内郑棉期价仍将维持反弹。郑棉操作上建议短线参与,CF2001参考运行区间12500-13200。(黄忠夏,投资咨询从业证书号:Z0010771)


【油脂】周一晚国内油脂震荡偏弱。豆油 2001收跌0.69%,报6034元/吨;棕油 2001收跌0.12%,报4830元/吨;菜油 2001收跌0.05%,报7360元/吨。外盘方面,CBOT豆油窄幅震荡;马来西亚棕榈油窄幅震荡。根据天下粮仓的数据,昨日日照黄海一级豆油现货无报价,兴平一级豆油现货报价6350元/吨。美产区暂不会出现霜冻,上周五晚美豆跌,但8月马来西亚棕榈油出口数据良好,机构预计马棕8月末库存预期将降至222万吨附近,连棕油止跌反弹。中美双方确定10月初将在华盛顿会谈,且节前备货在9月中旬将基本结束,美豆上市临近,均对内盘油脂形成压力,但南方部分油厂因豆粕胀库或缺豆停机,上周油厂压榨量降至181万吨,周比降幅4.6%,豆油库存也小降至133.18万吨,周比降0.34%,且四季度南美大豆供应或紧张,巴西大豆升贴水高企,令大豆进口成本高企,南美豆油进口利润也再度倒挂,油厂挺价。操作上建议豆油2001于6000左右做多,止损为5800,止盈为6400。(邓丹,投资咨询从业证书号:Z0011401)


【饲料】周一晚国内饲料窄幅震荡。豆粕 2001收跌0.21%,报2867元/吨;菜粕 2001收跌0.09%,报2278元/吨。外盘方面,CBOT美豆粕震荡偏弱。根据天下粮仓的数据,昨日天津九三豆粕现货报价+160,东莞富之源现货报价29600元/吨(-30)。天气预报显示暂不会出现霜冻天气,上周五晚美豆收跌。中美确定10月初在华盛顿会谈,9月中旬双方将开始认真磋商,贸易战有所缓和,而非洲猪瘟仍在蔓延,我们调查显示8月末生猪存栏环比仍降15%左右,华南水产需求恢复不及预期,华南油厂正全力催提,油厂豆粕库存增加,利空粕价。 但巴西大豆升贴水报价较高,大豆进口成本高企。加上蛋禽及肉禽养殖利润改善,禽类存栏增加,抵消部分生猪存栏下降带来的利空影响,油厂还有挺价意愿,上周后半周至今持续下跌之后,未来几天跌势或放缓,但贸易谈判重启及美豆上市压力临近,豆粕整体震荡偏弱格局难改。操作上建议暂以观望为主。(邓丹,投资咨询从业证书号:Z0011401)


【粳米】周一晚粳米窄幅震荡,粳米2001收涨0.22%,报3659元/吨。目前国家粮食交易中心公布暂停部分粳稻拍卖,使得市场原粮供应量减少,加上近期东北产区持续降雨,新粮减产和上市期推迟已成定局,稻价易涨难跌,间接提振米价,同时,学校即将开学和节日的到来,大米走货好转,利好其行情,令个别粳米价格上涨,但是,部分米企为迎接新米上市,清库存米,下调价格,另外,市场掺杂米较多,报价比价杂乱,利空其行情,预计粳米价格或窄幅震荡为主。操作上建议暂以观望为主。(邓丹,投资咨询从业证书号:Z0011401)


【鸡蛋】:周一鸡蛋主力合约低开低走,收盘价报4387元/500千克,涨跌幅-1.24%。据中国蛋鸡信息网可见,今早全国蛋价大幅回落,北京主流蛋价报4.88-5.04元/斤,全国鸡蛋平均价格指数为5.03元/斤,主产区均价4.95元/斤,销区平均价格为5.13元/斤。备货行情接近尾声,终端及食品厂备货大多已结束,目前仅剩商超提货较多,贸易市场鸡蛋走货明显放慢,蛋商出货意愿强烈,且市场看空氛围浓,下游采购积极性不高,预计短线鸡蛋价格仍有下跌空间。短期主力合约或有回调可能,不过目前贴水现货600点,下方空间有限,操作上,短期观望,中长线回调企稳做多为主。另外重点关注JD2001-2005正套,可在400-700区间高抛低吸。(蒋琴,投资咨询从业证书号:Z0014038)


【玉米】:周一晚玉米主力合约偏弱震荡,收盘价报1882元/吨,涨跌幅-0.11%。目前国内部分地区玉米价格止跌回升。山东地区深加工企业玉米收购价主流区间在2000-2070元/吨一线,辽宁锦州港口玉米14.5个水以内容重700以上价格1850元/吨,新粮主流价格1840元/吨。近期港口库存开始至低位回升,而深加工企业多以消耗库为主,加之生猪存栏仍处低位,饲料企业采购热情不高,玉米需求端不断下滑。另外,东北轮换粮陆续进入市场,且9月中旬以后,华北新玉米上市节奏将进一步加快,市场供应压力较大,基本面疲软继续牵制行情,预计玉米整体仍难脱离偏弱格局。操作上,建议暂时观望。(蒋琴,投资咨询从业证书号:Z0014038)


免责声明

本资讯产品/报告专为关注期货市场及其投资机会的人士参考使用。我们谨慎相信本资讯产品/报告中的资料及其来源是可靠的,但并不保证所载信息的完整性和真实性。本资讯产品/报告内容不构成对相关期货品种的最终买卖依据,投资者须独立承担投资风险。本资讯产品/报告版权归华联期货所有。